トルコリラでスワップ生活！2019年はトルコリラ逆襲のチャンス

トルコリラは、これまで高いスワップポイントで人気を集めてきましたが、2018年は過去最大の下落率を記録。

そのため、スワップポイントで得た利益も為替の損失で吹き飛んでしまい、多大な損失を出してしまったという方も多くいるようです。

それが2019年は、いよいよトルコリラも底値となりこれから上昇するのか？という気配も。

今回の記事では、2019年のトルコリラ円のスワップポイント運用の高いFX会社の比較や、今年のトレンドについて解説させていただきます。

トルコリラの特徴は？

トルコは人口構成が若く、将来にかけて労働力人口の増加が予想されることや地理的に欧州とアジア、中東に隣接して交易等の中継地になることから、中期的に高い経済成長力を有する新興国です。

トルコリラの最大の魅力は、高い政策金利によって、スワップポイントの収益を狙うことのできる通貨であることです。政策金利はなんと24％と、同じく高金利である南アフリカの6.75％、ニュージーランドの1.75％、ドルの2.25％と比べても相対的に高い水準となっています（2019年3月31日時点）。

一方で、政策金利の高さは、インフレ率が高いことでもあるため、購買力平価の観点からトルコリラに不利に働きます。
トルコ中央銀行（TCMB）のインフレ目標は5％（上下2％が許容範囲）ですが、2016年4月の消費者物価上昇率は前年比6.57％となり依然として高いインフレ率となっています。
また、トルコは慢性的な経常赤字で、国内の資金需要を満たすために、外国からの資金流入に依存しています。そのため、先進国の金融政策の変化など、グローバルな資金流れに影響を与える要因によって、相場変動が大きくなる傾向にあります。

中長期的にみれば、トルコリラは対先進国通貨で下落基調にあり、2013年5月にバーナンキ米FRB議長（当時）が米国の金融緩和縮小の可能性に言及した、いわゆる「バーナンキ・ショック」に際して、トルコリラは、ブラジルレアル、インドルピー、インドネシアルピア、南アフリカランドとともに、資金流出懸念から株式や通貨が大幅に売られました。

2015年8月のチャイナショック後はさらなる下落を続け、2016年5月に過去最安値となる35.72円を記録、現在はさらに下げて20円前後の水準となっています。

トルコリラの為替動向

トルコリラ/円の月足チャート

実際のトルコリラの為替のチャートを見てみると、このように長期的にトルコリラは下落傾向にあり、ここ数年では上昇トレンドはほとんど来ていないのがわかりますね。

したがって、トルコリラがどこの時点で底値になるかを見極める必要があります。

トルコリラの変動要因とは？

トルコの概要

スワップポイントとは？

スワップポイントとは、金利が異なる2種類の通貨の取引の際の「通貨間金利差調整分」のことをいいます。

例えば、日本円は金利0.1%というのが平均的な金利で、銀行などでお金を預けた際に0.1%の金利がつくことはイメージができるかと思います。

一方で「トルコリラ」という通貨では、24%の金利がつきます。

その場合に、日本円とトルコリラの通貨取引をする際に金利差が23.9%発生します。この金利差を「スワップポイント」と呼ぶのです。

トルコリラ円スワップ比較！2019年度版

FX会社ごとにスプレッド、スワップポイント、最小取引通貨単位、スワップポイントのみの引き出し可否は異なっています。

スワップポイントは、各社とも高いスワップポイントを提供しています。一見するとあまり大きな違いには見えませんが、通貨量が増えて、長期運用した時に大きく変わってきます。

さらに、2019年の3月までにおいて、月ごとのスワップポイント・年間金利を比較してみました。

2019年の トルコリラ円の月間スワップポイント・年間金利比較一覧表

FX会社	みんなのFX (ﾄﾚｲﾀﾞｰｽﾞ証券)	GMOｸﾘｯｸ証券 （くりっく365）	ｻｸｿﾊﾞﾝｸ証券	ヒロセ通商 （LION FX）	GMOｸﾘｯｸ証券 （FXネオ）
2019年1月	3454円	3483円	3099円	3012円	2409円
2019年2月	3416円	3480円	3116円	2679円	2404円
2019年3月	3484円	4186円	6849円	2917円	2647円
直近3カ月の合計 ｽﾜｯﾌﾟﾎﾟｲﾝﾄ	10354円	11149円	13064円	8608円	7460円
年間金利	19.8％	21.3％	25％	16.4%	14.2%
スプレッド	1.7銭 原則固定	5.3銭	2.1銭	1.9銭 原則固定	1.9銭
最小取引単位	1000	10000	5000	1000	10000

※トルコリラ円を1万通貨保有した場合
※年間利益は直近3カ月のスワップポイントを4倍して計算
※赤字は該当月 or 該当年で一番高いスワップポイントを表示
※年間金利はレバレッジ1倍・1トルコリラ=20.88円で計算

今年に入って、GMOクリック証券のくりっく３６５やサクソバンク証券のスワップポイントが驚異的に上昇していますね。
トルコリラといえばトレイダーズ証券として確立していた不動の地位も、今年は入れ替わりの可能性があるかもしれません。

スワップポイントの反映日

また、スワップポイントは毎日つくといっても、会社ごとにポイント付与のタイミングが違っています。

例えば、土日や祝日分もスワップポイントはつきますが、口座に反映されるタイミングが会社ごとに少し異なります。

スワップポイントのつくタイミングは、ポジションを保有した状態でNYクローズ時間午後5時（日本時間午前7時、但しサマータイムは午前6時）をまたいだ時です。

米国はサマータイム制を導入しているため、時期によって日本時間が以下のように異なりますので注意が必要です。

トルコリラ円のスワップポイントだけで生活していくには、いくら資金が必要なのか計算してみましょう。

トルコリラは値動きが大きいため、急激な変動でロスカットされてしまわないためにレバレッジは高くても2倍程度、かつ資金を分散して常に証拠金に余裕を持った状態で運用する必要があります。

スワップポイント（金利差）がいくら貰えるか計算

まず、トルコリラ円で得られるスワップポイントはいくらになるか見ていきます。

最も高いスワップポイントでトルコリラ円のスワップを計算した場合のシミュレーションとなります。

月36万円のスワップポイントを受け取る場合

1日のスワップポイントが120円、取引通貨量を100万通貨とした場合、1日で12,000円の金利が得られます。

そして、一カ月後に360,000円、一年後に4,320,000円得られることになります。

また、年間利回りは、１トルコリラを24円、スワップポイントを120円で計算した場合、約36％になります。

ただし、実際の利回りには為替変動も含めることに注意してください。

レバレッジと必要証拠金を計算する

レバレッジ2倍でトルコリラ円を1万通貨購入する場合、必要証拠金は約12万円です。

1トルコリラ24円 × 10,000通貨 ÷ 2倍 ＝ 120,000

先ほど、月36万円のスワップポイントを受け取るには100万通貨が必要とわかりましたので、必要証拠金は約1200万円となります。

毎月に受け取りたいスワップの金額に応じて、もう少し細かく必要資金を見ていくと次のようになります。