トルコリラでスワップポイント生活！2018年のスワップポイントを比較してみた

高スワップポイントによって高い利回りが期待できるトルコリラですが、一方で急激な為替変動によるリスクも。

そんなトルコリラですが、2018年のスワップポイントは各社どれくらいの水準だったのでしょうか？

今回は2018年のトルコリラのスワップポイントの運用でどういう結果になっていたかを解説いたします。

トルコリラの特徴は？

トルコは人口構成が若く、将来にかけて労働力人口の増加が予想されることや地理的に欧州とアジア、中東に隣接して交易等の中継地になることから、中期的に高い経済成長力を有する新興国です。

トルコリラの最大の魅力は、高い政策金利によって、スワップポイントの収益を狙うことのできる通貨であることです。政策金利はなんと24％と、同じく高金利である南アフリカの6.75％、ニュージーランドの1.75％、ドルの2.25％と比べても相対的に高い水準となっています（2019年3月31日時点）。

一方で、政策金利の高さは、インフレ率が高いことでもあるため、購買力平価の観点からトルコリラに不利に働きます。
トルコ中央銀行（TCMB）のインフレ目標は5％（上下2％が許容範囲）ですが、2016年4月の消費者物価上昇率は前年比6.57％となり依然として高いインフレ率となっています。
また、トルコは慢性的な経常赤字で、国内の資金需要を満たすために、外国からの資金流入に依存しています。そのため、先進国の金融政策の変化など、グローバルな資金流れに影響を与える要因によって、相場変動が大きくなる傾向にあります。

中長期的にみれば、トルコリラは対先進国通貨で下落基調にあり、2013年5月にバーナンキ米FRB議長（当時）が米国の金融緩和縮小の可能性に言及した、いわゆる「バーナンキ・ショック」に際して、トルコリラは、ブラジルレアル、インドルピー、インドネシアルピア、南アフリカランドとともに、資金流出懸念から株式や通貨が大幅に売られました。

2015年8月のチャイナショック後はさらなる下落を続け、2016年5月に過去最安値となる35.72円を記録、現在はさらに下げて20円前後の水準となっています。

トルコリラの為替動向

トルコリラ/円の月足チャート

実際のトルコリラの為替のチャートを見てみると、このように長期的にトルコリラは下落傾向にあり、ここ数年では上昇トレンドはほとんど来ていないのがわかりますね。

したがって、トルコリラがどこの時点で底値になるかを見極める必要があります。

トルコリラの変動要因とは？

トルコの概要

スワップポイントとは？

スワップポイントとは、金利が異なる2種類の通貨の取引の際の「通貨間金利差調整分」のことをいいます。

例えば、日本円は金利0.1%というのが平均的な金利で、銀行などでお金を預けた際に0.1%の金利がつくことはイメージができるかと思います。

一方で「トルコリラ」という通貨では、24%の金利がつきます。

その場合に、日本円とトルコリラの通貨取引をする際に金利差が23.9%発生します。この金利差を「スワップポイント」と呼ぶのです。

トルコリラ円スワップ比較！2018年度版

FX会社ごとにスプレッド、スワップポイント、最小取引通貨単位、スワップポイントのみの引き出し可否は異なっています。

スワップポイントは、各社とも高いスワップポイントを提供しています。一見するとあまり大きな違いには見えませんが、通貨量が増えて、長期運用した時に大きく変わってきます。

2013～2018年 トルコリラ円の年間スワップポイント比較一覧表

	GMOｸﾘｯｸ証券 （くりっく365）	ヒロセ通商 （LION FX）	ｻｸｿﾊﾞﾝｸ証券	GMOｸﾘｯｸ証券 （FXネオ）	みんなのFX (ﾄﾚｲﾀﾞｰｽﾞ証券)
2013年	–	7956円	–	–	–
2014年	–	20602円	–	–	–
2015年	–	33827円	–	–	–
2016年	33477円	41975円	–	–	–
2017年	33191円	33090円	31184円	–	–
2018年	38071円	32350円	35133円	30138円	–

※トルコリラ円を1万通貨保有した場合
※赤字は該当年で一番高いスワップポイントを示しています
※みんなのFXは2018年からトルコリラ円のサービス開始です

トルコリラ円年間スワップポイントは、2017年・2018年の2年連続で、GMOクリック証券（くりっく365）が1位でした。
さらに、直近の1年間において、月ごとのスワップポイント・年間金利を比較してみました。

直近過去1年 トルコリラ円の月間スワップポイント・年間金利比較一覧表

FX会社	みんなのFX (ﾄﾚｲﾀﾞｰｽﾞ証券)	GMOｸﾘｯｸ証券 （くりっく365）	ｻｸｿﾊﾞﾝｸ証券	ヒロセ通商 （LION FX）	GMOｸﾘｯｸ証券 （FXネオ）
2018年3月	2922円	2680円	2553円	2459円	2400円
2018年4月	3025円	2975円	2358円	2337円	2650円
2018年5月	2749円	2604円	2434円	2701円	2312円
2018年6月	3176円	3160円	2883円	2598円	2438円
2018年7月	3091円	2959円	2885円	2801円	2434円
2018年8月	3340円	3714円	2692円	2666円	2223円
2018年9月	2845円	2734円	2728円	2313円	1849円
2018年10月	3650円	3666円	3484円	3174円	3007円
2018年11月	3560円	3722円	4102円	3061円	3050円
2018年12月	4035円	4158円	4172円	3100円	3055円
2019年1月	3454円	3483円	3099円	3012円	2409円
2019年2月	3416円	3480円	3116円	2679円	2404円
直近1年の 合計 ｽﾜｯﾌﾟﾎﾟｲﾝﾄ	39263円	39235円	36506円	32901円	30231円
年間金利	18.80%	18.79%	17.48%	15.76%	14.48%
スプレッド	1.7銭 原則固定	5.3銭	2.1銭	1.9銭 原則固定	1.9銭
最小取引単位	1000	10000	5000	1000	10000

※トルコリラ円を1万通貨保有した場合
※赤字は該当月 or 該当年で一番高いスワップポイントを表示
※年間金利はレバレッジ1倍・1トルコリラ=20.88円で計算

スワップポイントの反映日

また、スワップポイントは毎日つくといっても、会社ごとにポイント付与のタイミングが違っています。

例えば、土日や祝日分もスワップポイントはつきますが、口座に反映されるタイミングが会社ごとに少し異なります。

スワップポイントのつくタイミングは、ポジションを保有した状態でNYクローズ時間午後5時（日本時間午前7時、但しサマータイムは午前6時）をまたいだ時です。

米国はサマータイム制を導入しているため、時期によって日本時間が以下のように異なりますので注意が必要です。

トルコリラ円のスワップポイントだけで生活していくには、いくら資金が必要なのか計算してみましょう。

トルコリラは値動きが大きいため、急激な変動でロスカットされてしまわないためにレバレッジは高くても2倍程度、かつ資金を分散して常に証拠金に余裕を持った状態で運用する必要があります。

スワップポイント（金利差）がいくら貰えるか計算

まず、トルコリラ円で得られるスワップポイントはいくらになるか見ていきます。

最も高いスワップポイントでトルコリラ円のスワップを計算した場合のシミュレーションとなります。

月36万円のスワップポイントを受け取る場合

1日のスワップポイントが120円、取引通貨量を100万通貨とした場合、1日で12,000円の金利が得られます。

そして、一カ月後に360,000円、一年後に4,320,000円得られることになります。

また、年間利回りは、１トルコリラを24円、スワップポイントを120円で計算した場合、約36％になります。

ただし、実際の利回りには為替変動も含めることに注意してください。

レバレッジと必要証拠金を計算する

レバレッジ2倍でトルコリラ円を1万通貨購入する場合、必要証拠金は約12万円です。

1トルコリラ24円 × 10,000通貨 ÷ 2倍 ＝ 120,000

先ほど、月36万円のスワップポイントを受け取るには100万通貨が必要とわかりましたので、必要証拠金は約1200万円となります。

毎月に受け取りたいスワップの金額に応じて、もう少し細かく必要資金を見ていくと次のようになります。

トルコリラ円のサヤ取りをどこのFX会社で行うか？

トルコリラの最大リスクは、上述した為替変動によるロスカットです。そこで、そうした為替変動を回避するための手法が、サヤ取りです。

サヤ取りとはスワップポイントが高い会社と低い会社で同じだけトルコリラの買いと売りのポジションを同時に持つことで差額のスワップポイントを取る手法です。

このような仕組みなので当然のことながら各社を比較して条件が有利なFX会社を選ぶ必要があります。

買いのスワップが高いのは「LIGHT FX」

過去実績からもLIGHTFXがスワップポイントが高く取引単位も1,000通貨から可能です。

以下は、1万通貨あたりの月にもらえるスワップ合計の比較データです。

売りスワップが安いのは「GMOクリック証券」

GMOクリック証券の「FXネオ」というサービスが安定的にトルコリラ円のスワップポイントを安く提示しています。

GMOクリック証券の主な取引スペックは以下のとおりです。

トルコリラでスワップ生活！2019年はトルコリラ逆襲のチャンス